Samsung Foundry: ¿La única alternativa a TSMC?

Una reciente investigación de Bernstein ha sorprendido a muchos: Samsung Foundry podría ser la única alternativa real a TSMC en la industria de fabricación de chips. TSMC, con sede en Taiwán, domina el mercado con una impresionante cuota del 67,6%, produciendo chips para gigantes tecnológicos como Apple, Nvidia, AMD, Qualcomm, MediaTek, Sony y Broadcom.

Aunque Samsung Foundry es su principal competidor, compararlo con TSMC sería como comparar a los San Jose Sharks con los Florida Panthers, quienes han ganado dos Copas Stanley consecutivas.

Sin embargo, hay señales de que Samsung Foundry podría estar en una fase de cambio. El contrato de 16.500 millones de dólares firmado con Tesla, que se extenderá hasta 2033, podría marcar un punto de inflexión. A pesar de esto, Samsung Foundry aún tiene mucho que recorrer, ya que su cuota de mercado es solo del 7,7%, lo que está muy por debajo de TSMC. Además, la compañía enfrenta problemas con bajos rendimientos, lo que genera precios más altos para sus clientes. El rendimiento se refiere al porcentaje de chips utilizables extraídos de un oblea de silicio. Bajos rendimientos significan menos chips funcionales, lo que aumenta el costo.

Aunque Intel también intentó desafiar a TSMC y Samsung con su unidad de fabricación de chips, Intel Foundry Services (IFS), los resultados han sido decepcionantes. A pesar de las grandes inversiones, IFS no ha logrado atraer a grandes clientes externos y ocupa posiciones muy bajas en el mercado global. La compañía continúa enfrentando grandes pérdidas financieras.

No obstante, Bernstein se muestra optimista sobre el futuro de Samsung Foundry, especialmente después del contrato con Tesla. En una nota enviada a sus clientes, Bernstein afirmó que Samsung está mejor posicionada que Intel para convertirse en una verdadera alternativa a TSMC. El contrato podría generar para Samsung Foundry ingresos anuales de entre 2.000 y 2.500 millones de dólares, y aunque el valor total del contrato es inferior a los 16.500 millones de dólares anunciados, Bernstein sugiere que podría ser mucho más alto en la realidad, especialmente si el contrato incluye chips para robots y otros productos de Tesla.

Con la fábrica de Samsung Foundry en Taylor, Texas, funcionando a baja capacidad, este contrato podría ayudar a impulsar el negocio de la fábrica y mejorar la rentabilidad general de Samsung Foundry. Bernstein pronostica que el contrato podría aumentar los ingresos de Samsung Foundry en un 30% a un 40%, posicionándola como la única alternativa para las empresas que no puedan obtener chips de TSMC debido a problemas de capacidad o por otras razones. En comparación, Bernstein estima que el impacto de este contrato en TSMC será insignificante, ya que los ingresos de TSMC provenientes de Tesla son mínimos.