NVIDIA y Anthropic se dan la mano: un pacto de 10.000 millones de dólares que redefine el mapa de la IA
La industria de la inteligencia artificial vive otro de esos movimientos que dejan claro quién manda. NVIDIA y Anthropic, dos nombres que hasta hace poco se miraban con recelo y se lanzaban dardos en público, acaban de sellar un acuerdo multimillonario. Anthropic, creadora de la familia de modelos Claude, se compromete a reservar hasta 1 gigavatio de capacidad de cómputo basada en sistemas con NVIDIA Grace Blackwell y Vera Rubin. A cambio, NVIDIA y Microsoft están dispuestas a invertir hasta 10.000 millones de dólares y varios miles de millones adicionales respectivamente en el laboratorio de IA. Es la combinación perfecta entre poder de cálculo, dinero barato y mucho, muchísimo apetito de riesgo.
Sobre el papel, el intercambio parece simple: Anthropic asegura acceso estable al hardware más deseado del planeta, en un momento en el que las GPU de última generación tienen listas de espera de meses. NVIDIA, por su lado, añade otro cliente estrella a su escaparate y refuerza la narrativa de que cualquier aspirante serio en IA avanzada acaba dependiendo de su ecosistema. Y Microsoft, que ya está profundamente ligada a OpenAI, se consolida como broker silencioso de esta nueva geopolítica tecnológica en la que la infraestructura de nube, los chips y los modelos se entrelazan cada vez más.
De las pullas públicas a la alianza estratégica
Lo que hace este pacto especialmente llamativo es el pasado inmediato de las dos compañías. Anthropic se había ganado fama de ser uno de los pocos laboratorios de primera línea que se atrevía a romper el monopolio de facto de NVIDIA. Hace apenas unas semanas se anunció como uno de los primeros grandes clientes de las TPU Ironwood de séptima generación de Google, en uno de los mayores acuerdos de silicio personalizado fuera del mundo de las GPU. En media industria se interpretó como una especie de desafío: sí, se puede competir con NVIDIA en el corazón del negocio de IA.
Además de las decisiones técnicas, había diferencias de visión. Jensen Huang, el carismático CEO de NVIDIA, lleva años defendiendo la estrategia del acelerador pegado al fondo: más chips, más centros de datos, más modelos, todo a máxima escala y lo más rápido posible. Anthropic, con Dario Amodei al frente, se ha vendido como laboratorio de enfoque prudente, centrado en seguridad, gobernanza y un modelo de acceso más cerrado para sus sistemas. Mientras Huang criticaba la excesiva opacidad de algunos actores, en Anthropic levantaban ceja ante el empeño de NVIDIA en seguir vendiendo hardware avanzado incluso a mercados políticamente sensibles como China.
Con este contexto, muchos veían a ambas empresas como polos opuestos de la misma industria. Sin embargo, cuando entrenar un solo modelo de frontera puede costar cientos de millones y exige cantidades brutales de energía y chips, las guerras de declaraciones pasan a segundo plano. La realidad es que ningún laboratorio quiere depender de una sola plataforma, ni quedarse sin capacidad en el momento crítico de lanzar la siguiente generación. El resultado es lo que estamos viendo ahora: Anthropic reparte sus apuestas entre Google, Microsoft y NVIDIA, y convierte su estrategia de multi-proveedor en un salvavidas, no en un capricho.
¿Estamos construyendo el futuro o inflando una burbuja de IA?
Detrás de este megaacuerdo se esconde la pregunta incómoda que sobrevuela todos los foros de inversión: ¿esto es la nueva capa básica de la economía digital o una burbuja especulativa con GPU de por medio? De momento, el dato más claro es que NVIDIA es una de las pocas que gana dinero de verdad. Hiperscalers, startups y laboratorios gastan cantidades récord en chips, energía y centros de datos, mientras los modelos comerciales todavía están buscando fórmulas claras y sostenibles para generar beneficios a gran escala.
Los más escépticos describen una especie de circuito cerrado de dinero. Los fondos y grandes tecnológicas ponen miles de millones en empresas de IA; estas usan buena parte de ese capital para comprar hardware de NVIDIA y alquilar nube; la noticia del nuevo contrato multimillonario dispara titulares y levanta las acciones de todos los implicados; con la capitalización al alza, se abren nuevas rondas de financiación. El pacto NVIDIA–Anthropic encaja perfectamente en este relato y refuerza la sensación de que parte del boom actual se sostiene tanto en narrativa y expectativas como en resultados tangibles.
Los defensores de la apuesta a largo plazo responden que esta película ya la hemos visto. Recuerdan el despliegue de fibra óptica, redes móviles o centros de datos a comienzos de los 2000: durante años parecía que se gastaba mucho más de lo razonable, hasta que esas infraestructuras se convirtieron en la base de casi todo lo que hacemos hoy en internet. Para ellos, la IA generativa no es un juguete pasajero, sino una capa horizontal que acabará filtrándose en logística, finanzas, sanidad, educación, administración pública y prácticamente cualquier sector.
¿Y si mañana alguien pisa el freno?
Hasta los optimistas, sin embargo, reconocen que hay un riesgo real de frenazo brusco. NVIDIA conoce la sensación: el estallido de la fiebre del minado de criptomonedas dejó a la compañía con inventarios hinchados y un mercado que, durante un tiempo, se dio la vuelta de forma violenta. Hoy la escala del compromiso es mucho mayor. Hay acuerdos de suministro de obleas a largo plazo, inversiones en nuevas fábricas, ampliaciones de capacidad de ensamblaje y una cadena de producción dimensionada para un nivel de demanda que se da casi por garantizado.
Si las grandes empresas que hoy lideran el gasto en IA concluyen dentro de unos años que los modelos no están devolviendo la inversión prometida, o si aparece una alternativa de hardware suficientemente buena y mucho más barata, el apetito por comprar GPU al ritmo actual podría evaporarse más rápido de lo que la industria es capaz de reaccionar. En ese escenario, la posición de NVIDIA dejaría de ser la del proveedor intocable para convertirse en la de una compañía obligada a redimensionarse a toda prisa.
Tampoco podemos olvidar que NVIDIA vende las palas, pero no es quien busca el oro. El trabajo de convertir toda esa capacidad de cálculo en valor real recae en empresas como Anthropic. Ellas tienen que demostrar que Claude y sus sucesores no solo escriben textos vistosos o resuelven tareas de demostración, sino que ahorran horas de trabajo, automatizan procesos completos, reducen costes estructurales y abren líneas de ingreso que antes no existían. Si ese valor no aparece de forma clara y medible, las proyecciones de beneficios que hoy sostienen las valoraciones de medio sector se verán muy cuestionadas.
Lo que cambia para el usuario y para el ecosistema
A corto plazo, sin embargo, los incentivos están alineados para seguir acelerando. Anthropic consigue algo que vale casi tanto como el dinero: previsibilidad de cómputo. Saber que tendrás acceso a 1 gigavatio de capacidad durante los próximos años permite planificar hojas de ruta de modelos, pruebas de seguridad y lanzamientos comerciales sin vivir al límite del cuello de botella. Para NVIDIA, el acuerdo es otro argumento de peso para reforzar su imagen de proveedor imprescindible, incluso para quienes hace nada se presentaban como alternativa.
Microsoft, como gran beneficiada en la sombra, asegura que buena parte de estas cargas de trabajo se ejecuten en su nube, mientras consolida su posición como socio clave de varios de los laboratorios de IA más avanzados del mundo. Cuanto más se mezclan capital, infraestructura y acceso a modelos, más difícil resulta separar dónde acaba la apuesta tecnológica y dónde empieza el simple miedo a quedarse fuera del próximo ciclo de crecimiento.
Para los usuarios finales, el impacto puede llegar de forma más prosaica: modelos Claude más potentes, mejor entrenados, con actualizaciones más frecuentes y, con suerte, menos límites ridículos de uso para quienes pagan. Muchos desarrolladores y empresas se han quejado de topes diarios, colas y restricciones que tienen más que ver con escasez de recursos que con diseño de producto. Un compromiso de cómputo de este tamaño no garantiza magia, pero sí reduce la excusa de la falta de capacidad.
En el fondo, el acuerdo entre NVIDIA y Anthropic funciona como una radiografía del momento actual de la IA: una mezcla de ambición desmedida, miedo a perder el tren, inversiones gigantescas y un debate muy vivo sobre si estamos construyendo el nuevo sistema operativo de la economía o inflando un globo que en algún momento tendrá que deshincharse. Lo único seguro por ahora es que, mientras la música siga sonando, nadie en la primera fila está dispuesto a sentarse.